港股市场静待重磅事件落地，港股互联网ETF(159568)涨超2%，金山云涨超11%
截至2024年11月5日?14:49，中证港股通互联网指数(931637)强势上涨2.75%，成分股金山云上涨11.76%，快手-W上涨8.82%，商汤-W上涨5.23%，猫眼娱乐，国际等个股跟涨。港股互联网ETF(159568)上涨2.39%，最新价报1.41元，盘中成交额已超4700万元。
截至2024年11月5日?14:51，恒生科技指数(HSTECH)强势上涨2.41%，恒生科技指数ETF(159742)上涨2.27%，最新价报0.63元，盘中成交额近3亿元，换手率21.89%，市场交投活跃。
拉长时间看，截至2024年11月4日，恒生科技指数ETF近3月累计上涨32.62%。
消息面上，本周多个重磅事件密集来袭。首先是国内，十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在北京举行，前期财政部提及的一次性新增债务额度和“不仅于此”的增量政策工具，或将在本次会议上揭晓答案。其次，美国将有两大超级事件发生。一是，美国2024年总统大选结果即将揭晓，二是，美联储是否降息以及降息幅度也即将公布。这两件大事足以影响全球市场。
认为，静待内外部重要因素落地，当前港股仍具配置性价比，配置更重具备景气支撑的结构，中期看好恒生科技弹性，推荐利率敏感型景气成长股。行业配置：1）持续推荐EPS改善支持的港股互联网龙头，前期行业格局持续优化后企业利润率与投资回报率提升，流动性宽松环境下具备弹性；2）政策支持、景气见底回升或具韧性的利率敏感型品种，包括医药/电子/汽车及新能源，预计中期有望受益于国内政策支持，迎来自身景气回升，但阶段内外部因素或有扰动。3）当下高分红仍需优选分子稳定性与基本面改善品种，同时兼顾央国企并购重组机会，建议关注金融/材料/电信/能源/地产。
中泰国际指出，10月官方及财新PMI较9月改善，央行的互换便利、回购增持再贷款工具于股市发挥积极效用，国内加快专项债资金使用形成更多实物工作量，一线城市地产销售加速回暖，均有助于四季度稳增长加力提效。预计中央增量财政政策规模或在美国大选后“靴子落地”，近期显著急升的美债收益率及美元指数也有机会在大选后回调，抒缓港股流动性和估值修复的压力。从估值及风险溢价的角度，恒指在19,500以下有较大的吸引力，短期则在19,700至20,100有技术性支撑。策略上偏好1)盈利增长改善、股东回报提升的头部互联网；2)受惠政策扶持的工程机械、电气设备、部分家电及文旅龙头；3)业绩稳健、股东回报稳定的部分香港本地公用事业龙头、电讯、能源等央国企；4)受惠投资收益改善的内险。
港股互联网ETF紧密跟踪中证港股通互联网指数，中证港股通互联网指数从港股通范围内选取30家涉及互联网相关业务的上市公司证券作为指数样本，以反映港股通内互联网主题上市公司证券的整体表现。
恒生科技指数ETF紧密跟踪恒生科技指数，恒生科技指数代表经筛选后最大30间与科技主题高度相关的香港上市公司。
